XL Axiata dan Smartfren Umumkan Merger Strategis Bernilai IDR 104 Triliun (~US$6,5 Miliar)

Rubrikjambi,  Jakarta, 11 Desember 2024 – PT XL Axiata Tbk (“XL Axiata”), PT Smartfren Telecom Tbk (“Smartfren”),
dan PT Smart Telcom (“SmartTel”) mengumumkan tercapainya kesepakatan definitif untuk melakukan merger dengan nilai gabungan pra-sinergi mencapai lebih dari IDR 104 triliun (~US$6,5 miliar).

Penggabungan ini akan membentuk entitas telekomunikasi baru bernama PT XLSmart Telecom Sejahtera Tbk (“XLSmart”), sebuah kekuatan baru di sektor telekomunikasi hasil penggabungan kekuatan operator
bereputasi di Indonesia untuk mendorong inovasi, meningkatkan kualitas layanan, dan memperluas
konektivitas digital di seluruh wilayah Indonesia.
Pemain Lokal yang Lebih Kuat
Merger ini menggabungkan dua entitas yang akan saling melengkapi dalam melayani pangsa pasar telekomunikasi Indonesia. XLSmart akan memiliki skala, kekuatan finansial, dan keahlian yang mampu mendorong investasi infrastruktur digital, memperluas jangkauan layanan, dan mendorong inovasi bagi pelanggan, sekaligus menciptakan pasar yang lebih sehat dan kompetitif.
Vivek Sood, Group Chief Executive Officer, Axiata Group, menyatakan:

“Kami sangat yakin bahwa
konsolidasi industri ini membuka jalan bagi Indonesia dan ASEAN yang lebih terkoneksi, serta membantu mengurai permasalahan kesenjangan digital dalam menciptakan masa depan yang inklusif bagi seluruh
komunitas maupun bisnis agar dapat berkembang. Merger ini merupakan langkah penting dalam
membangun fondasi ekonomi digital yang tangguh. Merger ini akan memungkinkan kami untuk
memenuhi kebutuhan infrastruktur yang unik bagi Indonesia sebagai negara kepulauan dengan menyediakan platform yang dapat berkembang yang akan meningkatkan cakupan dan kualitas layanan, berbagai pilihan produk menarik, dan perbaikan kualitas jaringan. Sinergi yang dihasilkan oleh merger ini akan meningkatkan nilai bagi pemegang saham dan sebagian akan digunakan untuk menangkap peluang pertumbuhan masa depan.”

“Axiata memiliki keahlian dalam mengeksekusi merger yang sukses dan memberikan nilai bagi para
pemegang saham, dan kami bersemangat membawa keahlian ini ke XLSmart, menggabungkan dua bisnis yang saling melengkapi untuk menciptakan perusahaan telekomunikasi yang memiliki posisi unik untuk memenuhi kebutuhan pelanggan yang terus berkembang di seluruh segmen utama. Kami ingin berterima
kasih kepada seluruh pemangku kepentingan, termasuk konsumen kami, para mitra, karyawan, dan
pemerintah Indonesia, atas partisipasinya dalam tonggak sejarah ini serta dukungannya terhadap masa depan digital Indonesia.”

Detil Utama Merger • XL Axiata akan menjadi entitas yang bertahan, sedangkan Smartfren dan SmartTel akan
menggabungkan diri menjadi bagian dari XLSmart.
• Axiata Group Berhad (“Axiata”) dan Sinar Mas akan menjadi pemegang saham pengendali
bersama, masing-masing memegang 34,8% saham XLSmart dengan pengaruh yang sama untuk
arah dan keputusan strategis perusahaan.
• Pada saat selesainya transaksi, pemerataan kepemilikan saham akan menghasilkan Axiata
menerima hingga senilai US$475 juta. Setelah transaksi ditutup, Axiata akan menerima US$400
juta, beserta tambahan US$75 juta di akhir tahun pertama, tergantung pada pemenuhan syaratsyarat tertentu.

• XLSmart akan memanfaatkan jaringan, keahlian, dan sumber daya dari para pemegang saham
untuk mempercepat transformasi digital di Indonesia.
Franky Oesman Widjaja, Chairman, Sinar Mas Telecommunication and Technology, menyatakan:
“Merger ini adalah upaya penting yang kami lakukan untuk memberikan nilai tambah yang besar kepada seluruh pemangku kepentingan melalui layanan yang prima, konektivitas digital, dan inovasi, termasuk untuk mendukung upaya Pemerintah Indonesia dalam mendorong transformasi digital.”

“Hal ini sejalan dengan prinsip bersatu untuk tujuan bersama yang lebih besar; seperti kata pepatah, ‘If you want to go fast, you go alone; if we want to go far, we go together’. Di Sinar Mas, kami selalu mengatakan, ‘Together, we go far, fast, and beyond’. Hal ini lah yang akan memberi nilai tambah bagi seluruh pelanggan dan karyawan, serta ikut mendukung upaya digitalisasi yang dijalankan oleh Pemerintah Indonesia.”
“Kami sangat mengapresiasi dukungan dari Pemerintah, serta dedikasi dari seluruh karyawan, mitra dan rekanan, dan tentunya kepercayaan seluruh investor sehingga merger ini dapat terwujud, di mana XLSmart dapat berkontribusi lebih besar dalam melayani masyarakat dan mendukung ekonomi digital indonesia

Alasan Strategis Merger
Mengakselerasi Masa Depan Digital Indonesia
XLSmart memanfaatkan kombinasi kekuatan dari XL Axiata, Smartfren, dan SmartTel untuk memberikan
konektivitas yang lebih baik kepada pelanggan, baik pada level individu, korporasi, hingga sektor publik.
Melalui investasi ulang pada perluasan 5G, peningkatan jaringan, dan inovasi produk, XLSmart berupaya mendorong kemajuan teknologi dan meningkatkan pengalaman pelanggan. Selain itu, merger ini diharapkan menghasilkan sinergi biaya yang signifikan, dengan estimasi sinergi sebelum pajak sebesar
USD 300-400 juta setelah selesainya proses integrasi jaringan strategis serta optimalisasi sumber daya. Kolaborasi ini menempatkan XLSmart sebagai kekuatan transformatif di industri telekomunikasi, yang
membuka jalan bagi pertumbuhan dan inovasi berkelanjutan di sektor ini. Skala dan Kekuatan Finansial
Dengan total pelanggan seluler gabungan sebanyak 94,51
juta dan pangsa pasar 27%1
, XLSmart akan menghasilkan pendapatan proforma sebesar IDR45,4 triliun (USD 2,8 miliar) dan EBITDA senilai lebih dari
IDR22,4 triliun2
(USD1,4 miliar). Fondasi keuangan yang kokoh ini memungkinkan perusahaan untuk berinovasi, tumbuh, dan memberi penghargaan kepada investor. Dian Siswarini, Presiden Direktur dan CEO, XL Axiata, menambahkan: “Dengan menggabungkan sumber
daya, keahlian, dan posisi pasar, kami akan meningkatkan daya saing, mendorong inovasi, dan membuka peluang pertumbuhan baru untuk membangun masa depan yang lebih baik bersama-sama. Merger ini
tidak hanya menggambarkan komitmen untuk memperkuat ekonomi digital Indonesia, tetapi juga menunjukkan dedikasi kami untuk menjembatani kesenjangan digital, memperluas akses layanan
telekomunikasi yang dapat diandalkan, serta menghasilkan masyarakat digital yang inklusif. Dengan visi yang sama dan kerja kolektif, kami yakin untuk mampu memberikan manfaat kepada para pemegang saham, mendukung aspirasi kemajuan teknologi Indonesia, dan menciptakan sebuah standar baru industri
telekomunikasi.” Manfaat Bagi Pemangku Kepentingan
Merger ini mendukung visi Indonesia untuk masa depan digital yang inklusif dengan mempercepat implementasi 5G, kecerdasan buatan, komputasi awan, ketahanan siber, meningkatkan kualitas jaringan,
dan mendorong persaingan yang berkelanjutan. Konsolidasi strategis ini sejalan dengan tujuan
pemerintah untuk memastikan alokasi spektrum yang efisien dan menciptakan struktur pasar yang lebih sehat dan bermanfaat kepada seluruh masyarakat. Karyawan dari seluruh entitas yang bergabung akan memperoleh akses ke berbagai peran dan peluang
baru yang menarik dalam rangka pengembangan karir profesional mereka. Dengan mendorong kolaborasi dan memanfaatkan praktik terbaik, perusahaan yang bergabung akan memprioritaskan pengembangan Karir karyawan sembari memastikan kepatuhan terhadap peraturan ketenagakerjaan serta menciptakan lingkungan kerja yang suportif. Kepada para konsumen, merger ini akan memberikan pengalaman yang jauh lebih baik. Pelanggan akan menikmati konektivitas yang lebih baik, internet lebih cepat, dan jangkauan layanan yang lebih luas.
Kombinasi portofolio produk kedua perusahaan yang lebih luas dapat melayani baik konsumen individu
maupun bisnis, menawarkan solusi inovatif yang didesain untuk mendukung UMKM maupun perusahaan. Konsumen juga mendapatkan harga yang lebih kompetitif maupun akses kepada layanan digital yang lebih
canggih sebagai hasil dari penggabungan sumber daya dan keahlian XLSmart. Merza Fachys, Direktur Utama Smartfren, menambahkan: “Merger ini adalah langkah strategis yang
dipertimbangkan dengan matang untuk menciptakan manfaat signifikan bagi seluruh pemangku
kepentingan yang mencerminkan komitmen kuat kami dalam memberikan layanan yang prima,
meningkatkan konektivitas digital, dan mendorong inovasi di industri telekomunikasi. Dengan
menyatukan semua usaha ini akan memperkuat komitmen jangka panjang bersama untuk Indonesia,
memberikan kekuatan dan skala untuk berkontribusi secara berarti terhadap ambisi digital Indonesia.
Terdapat peluang yang terbuka lebar bagi kami untuk berperan lebih besar lagi dalam perjalanan penting untuk negara kita. Kami percaya melalui XLSmart, kita mampu melanjutkan komitmen bersama kepada pelanggan dan komunitas di seluruh Indonesia. Kami juga menyampaikan terima kasih kepada perkenan
Pemerintah Indonesia yang memungkinkan merger terlaksana. Bersama, kami percaya kita dapat
membawa kemajuan yang luar biasa untuk ekonomi digital Indonesia. Langkah Berikutnya
Rencana merger telah mendapatkan persetujuan dari dewan direksi XL Axiata, Smartfren, dan SmartTel namun masih menunggu persetujuan regulator dan pemegang saham, serta ketentuan penutupan
tertentu. Apabila semua persetujuan dan ketentuan terpenuhi, penyelesaian proses merger diharapkan
dapat terlaksana pada paruh pertama 2025. Selama proses integrasi berjalan, seluruh pihak yang terlibat berkomitmen untuk memastikan transisi
yang lancar bagi karyawan, pelanggan, dan mitra serta memberikan pembaruan secara rutin untuk meminimalkan gangguan. CIMB dan J.P. Morgan bertindak sebagai penasihat keuangan untuk entitas tertentu di bawah Sinar Mas. Deutsche Bank dan Maybank bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Axiata. Citibank bertindak sebagai penasihat keuangan untuk XL Axiata. Semua informasi terbaru terkait merger akan dikomunikasikan melalui saluran resmi, termasuk
pengumuman bursa, keterbukaan sesuai regulasi, dan juga melalui situs web masing-masing perusahaan.

– Menciptakan Pemain Telekomunikasi Utama dalam Akselerasi Ekonomi Digital Indonesia

Pesan Utama

– Transaksi Penting: Nilai gabungan perusahaan pra-sinergi lebih dari IDR104 triliun (~US$6,5
miliar).
– Pemimpin di bidang keuangan: Pendapatan proforma diproyeksikan menyentuh lebih dari IDR 45,4 triliun1
(US$2,8 miliar) dengan EBITDA lebih dari IDR22,4 triliun2
(US$1,4 miliar).

– Pemimpin di bidang Telekomunikasi yang Kuat: Mempercepat investasi infrastruktur digital dan
mendorong inovasi.

– Sinergi Signifikan: Estimasi sinergi sebelum pajak tahunan mencapai US$300–400 juta setelah
penyelesaian integrasi.

– Komitmen Bersama: Didukung keahlian di bidang telekomunikasi skala global dari Axiata dan
pemahaman lokal dan jaringan milik Sinar Mas

Jakarta, 11 Desember 2024 – PT XL Axiata Tbk (“XL Axiata”), PT Smartfren Telecom Tbk (“Smartfr